未成年人禁入 啪啪啪概念 带你穿越牛熊抗周期

2015-09-11 财经美女蜗牛妹 财经美女蜗牛妹

前段时间市场一片惨淡之时,你知道哪个板块跑赢了么?啪啪啪概念股!(请各位成年人用科学的眼光看完全文


“过去8周,冈本在全球市场动荡中逆市上扬,成为最受投资者追捧的名字之一。总部位于东京的安全套生产商冈本是日本的安全套市场主导者,公司股价已突破了十多年来的交易区间,上涨超过120%,创下22年来新高。”


“拥有消费品牌杜蕾斯(Durex)及滴露(Dettol)的英国利洁时集团(Reckitt Benckiser Group),股价同样硬净,今年最高曾升两成,今年迄今则升近一成。”


男基金经理看到这新闻的第一反应是,哦,他们近期有个新产品,卖的不错!过了三秒钟,不过这产品确实是抗周期啊!还有位男分析师说,基友前段时间赴日旅游,买了一箱子的冈本回来,情意深深地不忘千里迢迢送了他好几盒作为手信。


媒体对冈本(TYO:5122)股价升升升的解读是,因为赴日旅行的爆买大陆游客出手阔绰,推高了冈本销量的同时,也推高了股价!


段子帝根据人性的解释是:市场不好了,吃香的喝辣的少了,餐馆生意差了;借酒消愁的多了,所以酒吧生意好了;然后意识到金钱乃身外之物,消费品卖的差了;浮盈只是数字,健康才是实在的,于是医药、保健赶紧补上;如果不幸你是个金融民工,市场这么差,那还不赶快回学校镀个金,教育也不错,看看2008、2009年的商学院报名都是非常火爆哒!


果然好的投资一定是符合最基本的常识的。



“什么最能驱动人成功?”去年赚钱最多的基金经理Bill Ackman的回答灰常直接:“性!大家不愿意承认,但这是首要的驱动因素。”(本页出自The Alhpa Master: Unlocking the Genius of the World’sTop Hedge Funds)


根据医药股分析师,啪啪啪概念可以简单归为两类:避孕和助孕。辣么接下来,让知识渊博的蜗牛妹带大家从避孕啪啪啪概念股们开始说起。



Sex and the city里,Carrie和Big纽约街头相遇时,Carrie的包洒了一地,Big刚好帮她捡起物品,包括她随包携带的超薄避孕套。但在更加保守含蓄的亚洲,随包携带套套这种事,一般只有男生。而且选什么套套,真的是比较少登上女生无节操情感热钱的头条。


在随手做的小调研中,除了一个妹子说自己会买买新款套套和男票尝试下外,其它不论男女都是一口说,套套该男生挑选购买。


下面请看好基友给我排列的男生挑选标准:一看体验,也就是厚薄程度;二看安全性,谁也不想当爹;三看价格;四看有没有额外功能(愣是没有好意思问还有额外功能,写到这里觉得忒长知识了)。至于品牌忠诚度,基友说,在香港反正就那两三个品牌,所以。。。


于是终于明白为啥冈本大热了。在日本人口老龄化日益严重情况下,年轻人都不太愿意结婚生子,冈本的生产空间应该也是蛮艰难的,结果中国同胞们过来爆买了,真是个柳暗花明的故事。



从冈本的年报中可以看出,2015年的凈收入较三年前已经翻倍,销售额也上升了17.63%。


说完冈本,就不能不谈避孕套品牌中“唯一不当爹”的杜蕾斯。作为微博上最会做口碑和营销的品牌,其母公司利洁时(LON:RB)的股价也刚刚创下新高呢!



根据利洁时的年报,杜蕾斯所属的健康护理业务2015年上半年净收入13.7亿英镑,增幅13%,占比集团整体凈收入为32%。当中避孕产品系列受惠于对K-Y的收购,杜蕾斯的销量增长则由最新最薄的产品带动。


大消费领域现时讲究产品升级,避孕套行业流行越来越薄。但消费股分析师却一针见血地指出:避孕套的收入占比实在是太小了,让人想看都下不了手,并且本质上他们是橡胶制品企业,工业类制品占比的增长一直都是不大的。所以只能摊摊手了。


这是避孕啪啪啪概念在二级市场的主要玩家,一级市场也是不甘落后的。



从小米走出来的90后刘克楠,创立了大象避孕套。向小米学习是,互联网直销模式;配置向行业顶级看齐,比如厚度与冈本003一毫都不差;并致力于解决用户痛点:正反的问题(说是节省了宝贵的时间),女生喜不喜欢的问题(说是首款专注女生感受的产品)。



创始人说的是,要做一款让自己用的爽的套套(在36Kr记者的追问喜不喜欢自家产品时,他回答自己现在没有女票)。


三家比拼,微博粉丝数量:大象避孕套3.8万,冈本有10万,杜蕾斯有146万;市值上,大象拿到了A轮500万美元的融资,冈本市值1089亿日元,杜蕾斯母公司利洁时市值412亿英镑。难得还有一级市场还远远落后于二级市场的行业,革命尚未成功,请大象继续加油!


好了说完避孕啪啪啪,再说说助孕啪啪啪概念。


根据天猫及多家机构的联合调查数据,2006年-2011年,情趣用品行业的复合增长率是20%,预计2015年整体市场需求将超过700亿,突破1000亿也没啥悬念。选两个比较有代表性的互联网企业,马佳佳的泡否科技和春水堂。



从北京中国传媒大学边踏出第一步的马佳佳,有着一股北京创业企业的调调,对中国互联网创业精髓也颇有领会。“就像人们感觉吃的不是黄太吉,是中国梦。你吃褚橙,吃的不光是橙子,而是永不放弃的精神。这是粉丝爱它的原因,他们得到一种力量和精神引领。”传统情趣生意是用女色吸引顾客,泡否呢就反其道而行之,“旧女性取悦男人,新女性消费男人”!


这样的价值观,马佳佳必须站出来给自己代言啊,并且这是个有幽默感的美女段子手,你们感受下:



“有缘千里来交配”,“风萧萧兮易水寒,人生难觅是直男”。据创业邦对马佳佳的采访,粉她的人可多着呢:


“打不到车的时候,会有车停在面前问,马老师去哪,我送你;韧带断了,有帅哥大夫留言说,你来我这看吧,不用挂号;刷卡签字会遇到收银员多问你要一个签名;或者收到这样的私信:‘困惑我二十年的问题,终于解决了,你救了我。’我坐轮椅那三个月,什么都干不了,活动半径超不过两米,他们会安慰我说一定是你胸太大啦!承受不了重量,完了@留几手。我没事晒发际线玩,他们就会留言五阿哥吉祥,还有人给我寄防斑秃的偏方(我晕!我不是脱发!)。我创业期间的大部分焦虑被他们分担掉了,他们陪我度过了很多个焦虑的、痛苦的、无聊的、没有爆点的日子。”(传说中的别人家的粉丝啊!)



不过助孕啪啪啪界的老大哥是春水堂,2003年2月份成立,四个月后便成为内地成人用品购物网站前3名,现在的网络旗舰店开在京东。现时春水堂已经完成了A轮的2000万融资和B轮的8000万融资,C轮基本洽谈完成。老板蔺德透露公司已启动上市计划,希望2016年初挂牌新三板(股市IPO暂停,对新三板没有影响哒,不用怕)。



春水堂是蔺老板的第三个创业项目,现在主要做垂直电商和自有品牌智能硬件,蔺老板给出的预期是2015年年底在北京开店铺到100家,采用医疗器械销售机构康复之家合作。而且春水堂的情趣酒店业务也在进行中(也不知道他们有没有想过那些连锁酒店的感受),终极目标是成为两性及情侣关系的私人管家,带领中国人民“满足温饱后奔向小康”。(有志气,有情怀)


这里插播下,啪啪啪概念中的酒店,上市公司标的有如家、七天、汉庭、锦江等等。买方分析员爆料说,几年前还cover他们的时候,发现他们公布的入住率达到了高于100%的情况。



正在匪夷所思时,被老基金经理一句话点破真相:“房间就那么多,怎么能够让所谓的按年为口径的入住率达到100%,肯定是钟点房的存在提高了周转!”姜还是老的辣,服气!


微博粉丝对比,春水堂7.9万粉丝,马佳佳39.6万粉丝;估值上,春水堂年销量一亿,估值三亿,至于马佳佳的两家线下店面,据称已有一家关门歇业,另一家也是人流稀少,而马佳佳也将泡否科技定位成了媒体公司,近一年多给创业论坛和商学院上课(没事,女神是90后,已经甩了同龄人一大条街了)。


而助孕啪啪啪中的龙头,就不得不提那一抹神秘的蓝色——辉瑞(NYSE:PFE)旗下的万艾可——伟哥。



伟哥的广告做的真是巧妙:没人吃伟哥的!


伟哥本来是要去治疗心血管疾病的命,结果1991年4月宣告失败,但却被发现理应对心血管平滑肌产生作用的药效,竟然意外地对阴茎海绵体的平滑肌产生了作用。七年后,美国联邦食品和药品管理局批准了伟哥的上市许可。


美国上市第一周,伟哥每天被开出1.5万张处方,第七周达到每天27万张处方,创下了世界医药史上的纪录。2001年伟哥的平均每秒处方是6片,2005年有超过75万医生处方,超过2300万男性使用伟哥。


伟哥进入中国市场前,一颗25毫克官方定价71元的伟哥,在国内黑市上被炒到接近500块!2000年7月4日,伟哥正式进入中国,第一张处方由北大医院郭应禄院士,在当天8点30分开出,撒花庆祝。


虽然第一单生意秒杀,但打开销量不是一件容易的事。根据南方周末2014年的报导,伟哥属于处方药,在美国、香港可以直接向消费者打广告宣传的,但中国的法律并不允许处方药直接向公众宣传。所以辉瑞在2001年后成立了万艾可医药代表团(找的都是清一色高颜值美女),在北上广集中向医生进行产品普及和教育,据说第一批医药代表向医生说起伟哥的时候,很多专业的医生竟然还会脸红的。

其中辉瑞发起的最为经典的推广叫做“中国好硬度”,用豆腐、剥皮香蕉、香蕉、黄瓜四种硬度,委婉的告诉中国成年男性,如果程度不达黄瓜,这是病,得治!


128元/粒的蓝色小药丸,2013年时,帮助辉瑞在抗ED药品市场的主要27个城市中占据了58.8%的市场份额,年销售额超过10亿。不过看问题要全面,伟哥名字虽然响当当,但辉瑞在中国的药品差不多有50多种,销售额最高的仍然是心血管、抗感染、抗肿瘤药物为主,伟哥只是一小部份的。


到了2014年,伟哥在中国20年的专利保护期到期,广药白云山、常山股份、江苏联环药业、四川源基制药、珠海生化制药、北京中天康达医药、广东生化制药工程技术开发中心等10余家企业,均已递交了“伟哥”仿制药申请。


其中白云山(874)的国产伟哥——金戈最为被市场看好。伟哥100mg一粒出售,金戈就剂量减半,50mg出售,配合一粒装、两粒装、三粒装四粒装和十粒装5种包装。十粒装平均每粒34.5元,粉色小药丸金戈比蓝色的伟哥便宜了一大半。


当时白云山的期望值是,在白云山的销售网络、渠道优势下,希望金戈成为销量在5-10亿的明星药物。不过推出市场半年后,北京商报的记者在药店的实际考察发现,金戈的铺货速度缓慢,消费者也多持观望态度,即使在药店买一粒加一元送一粒的促销下(平均每粒只要24.5元),消费者仍然是看得多,买的少


为啥呢?一说大家担心剂量减半之后,效果会不会减半。在中国开出首张伟哥处方药的郭应禄是这么说的,对于大多数中国人,50毫克已经足够了。而且美国FDA推荐的使用剂量也是50毫克,看来剂量不是主要的问题。


主要原因是,金戈作为仿制药,虽然99%成分相似,但不能保证效果一样,国内的仿制药生产一直都是只仿药、不仿工艺、流程及晶型,虽然原研药的化学成分、原料药、辅药等信息,但制造工艺这些关键技术节点还没有重视起来。带来的后果就是,药品在人体内的路劲可能不同,说不定吃了之后该有效的时候无效,不该有效的时候。。。


而根据世界卫生组织(WHO)统计数据显示,全球患有勃起机能障碍的男性约10%,抗ED类药物在中国市场潜力巨大,市场容量在600亿——1000亿元区间。还是很大的!


当然科技在进步,女性在平等,伟哥也有女版的了。


FDA在今年8月18日正式批准了女用伟哥Addyi上市,而研发Addyi的斯普劳特制药公司,两天后就被加拿大药企Valeant(NYSE:VRX)以现金形式收购了,5亿美元在9月底收购完成时支付,剩余5亿美元于2016年第一季度支付。


即十亿美元买了女版伟哥的专利。男分析师想了想,Valeant虽是个千亿美元级别的公司,本质上是个收购狂魔,就喜欢买买买,十亿买药,价钱肯定不是小药了,但我就一个问题:这问题男性女性不太一样吧,女性没有就没有,难道还有啥特别的障碍么,为什么我有一种把羽绒服卖给非洲人的即视感,女性伟哥能有啥用?


对比这三家助孕啪啪啪概念,Valeant市值790亿美元,辉瑞2003亿美元,白云山396亿港元。Everything is about sex, except sex!


好啦,啪啪啪概念股就聊到这里,祝大家(pa)周(pa)末(pa)愉快!


本文首发于橙新闻 HKOrangeNews,转载请注明


蜗牛妹

坐标中环,犀利解读中港金融市场,橙新闻及华尔街见闻专栏作家。八卦什么,偶尔也是不要不要的~~~

微信号:hkwoniumei