强势美元制造“大屠杀”!这个国家货币崩盘了,但是还有更惨的......

海外眼 2018-05-13

作者 海外君

最近美元的一波强势突袭,把很多国家都带入了经济动荡的深渊,甚至让一些国家和地区直接爆发了经济危机。


讽刺的是,在几个月之前,全球金融市场讨论最多的问题还是——美元弱势。


2017年,美元兑其他主要货币平均下挫了10%,一度让外界猜测,美国是否放弃了自上世纪90年代中期以来一直存在的强势美元政策。


但是进入3月份之后,美元调转方向开始迅速上涨,仅4月份一个月就上涨了2.80%,创下一年半以来的最大涨幅。


与此同时,4月份美国10年期国债收益率也迅速攀升,一度升破3%。


在强势美元大潮的席卷之下,很多国家开始陆续倒下。


其实以历史的经验来看,每一轮美联储持续加息之后,都会有一些国家遭殃。


特别是从上世纪90年代开始,每当美元指数上升时,美国以外的股市大多表现欠佳,尤其是新兴市场国家,货币贬值、股市下跌、恶性通胀等状况几乎与强势美元如影随形。



再加上这次美元涨势如虹,刷新了半年来的新高,美联储再度加息的预期也十分强烈,一些新兴市场国家直接崩溃了。


首当其冲的就是阿根廷和委内瑞拉。


基准利率飙升至40%


俗话说九折臂而成医,但是这句话在阿根廷身上却怎么也无法应验。


从上世纪80年代的拉美经济危机,到90年代的全球金融危机,在经济危机爆发的阵营中阿根廷从来没有掉过队。


这次的阿根廷也是如此,美元刚刚开始走强的时候,阿根廷比索就第一个反应了过来,开始疯狂贬值。



不过鉴于阿根廷比索已经持续下跌了很长时间,特别是进入2018年以后,累计下跌已经达到了18%,所以这次比索的颓势到不显得十分要紧,可是阿根廷最近经历的“汇债双杀”在这场美元冲击波中却非常抢眼了。


为了阻止阿根廷比索的疯狂贬值,阿根廷央行采取了更疯狂的做法,先是疯狂抛售美元储备,一周就抛了50多亿。


然后再疯狂加息,在短短十天内,阿根廷央行将基准利率上调三次,从最开始的27.25%(当然这个也不低)加到了目前的40%。


40%,这个数字在全球主要经济体中是当之无愧的冠军......



但是这样大刀阔斧随心所欲的政策调整,并没有带来什么积极的效果,反而让国际投资者的信心更加不足,资本流出的更快,对实体经济的打击也更严重......


更惨的是,阿根廷今年还遭遇了50年以来最严重的干旱,大豆的收获量预期会比去年下降接近三分之一,对于已经负债累累的阿根廷来说,不知道这会不会是压死骆驼的最后一根稻草。


面对国内经济的断崖式下跌,阿根廷也不得不向国际货币经济组织(IMF)发出求救信号,即便阿根廷已经拖欠了IMF长达17年的债务,并且还断交了12年。


IMF也承诺会为拯救阿根廷经济寻求办法,但是这也从侧面表明了阿根廷已经失去了独立处理本国经济问题的能力。



通胀率高达13779%


阿根廷在哭泣,它隔壁的大兄弟委内瑞拉也不好过,高达13779%的通货膨胀率怕是刷新了全宇宙的记录。


上个月,IMF对委内瑞拉今年通货膨胀率的预测是13800%,但是由于货币贬值的速度实在太快,委内瑞拉很可能提前就完成指标了......


IMF的预测


如今强势玻利瓦尔几乎一文不值,委内瑞拉的3000多万人民,不管是财务还是心理都处在崩溃的边缘。


诡异的是,货币大规模的贬值竟然造就了委内瑞拉股市的牛市。


在18年内,委内瑞拉股市从1263点开始一路狂飚,最高涨到27859点,目前18839点,最高涨到了22倍。



有人说那去炒股吧......可是你要是炒股,首先要把钱换成强势波利瓦尔,看看这个通胀的速度,只能送你一首凉凉......


超高的通胀率、超贬值的货币再加上超牛的股市,这个国家到底会怎么发展真的令人难以捉摸。


倒霉的还有很多


除了上边这两个难兄难弟,在强势美元的冲击下,还有很多国家的货币都出现了不小的跌幅。


其中就包括土耳其里拉、墨西哥比索、印度卢比、巴西雷亚尔和俄罗斯卢布,甚至中国香港也在面临着不小的冲击。


今年三四月期间,港币多次触及联系汇率制度下的弱方兑换保证水平,也创下了33年来的最低点。


为此,香港金管局也不得不多次入市干预,并在5月4日宣布上调香港美元存款利率100倍,由0.001%上调至0.1%,以维护港币的稳定性。


但是这在无形之中会令楼市投资者望而却步,也给银行业增加了压力。


当然对于一些新兴市场国家来说,美元走强只是引发经济危机的外部原因,更主要的还是自身经济体系抗压力实在太差。


经济持续的缓慢增长甚至负增长、不合理的经济结构、沉重的债务负担,都会让这些国家在面临冲击的时候毫无抵抗力。


比如说拉美国家,在上世纪80年代,很多拉美国家的外债率高达GDP的50%-65%;再比如东南亚,90年代经济危机的时候,东南亚主要国家的外债率甚至达到了65%-170%。


债务是一条带血的主线,债务越大的国家,在面临经济动荡的时候就越没有还手之力。



目前来看,美联储下次议息会议的时候加息,是高概率的事件。


迄今为止,美元也仍然是全球绝大多数资产的定价货币,全球有50%以上的国家和经济体都在紧盯美元。


美元走强的背后也反映了美国经济的持续向好、失业率不断走低的现状,再加上进入加息周期,叠加减税效应开始显现,成为推动美元上涨的主要力量。


虽然特朗普上台之后,美国的种种举措都令人大开眼界,但是特朗普的上台也恰恰反应了美国人已经厌倦了循规蹈矩的传统政客,也厌倦了那些传统的“套路”。


从去年12月14日美联储宣布加息25个基点到现在,特朗普一直在致力让世界资本回流美国,作为世界的储备货币,加息的预期自然可以引发美元升值,从而进一步让更多的资本回到美国。


不管世界对这个总统有多少的非议,在特朗普的带领下,强势美元已经在路上,全球也都不得不面对一个进击的美国。


部分图文来自于智通财经网、时寒冰、时代财经,由海外眼整合发布,版权归原作者所有。

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